十大足球直播推荐第一个消息关于港版A50，
给大家做个解读，会有深远影响。
后面几个都是具体的产业消息，
对短期的方向选择，参考意义更大。
内容和干货都不少，建议耐心读完。
消息一：港股推出A50期货
大家应该都看到这个消息了，
不熟悉资本市场的伙伴，估计会有疑问：
香港推出A50期货，对A股有啥影响？
G方回答：为外资提供多样化对冲工具，
有利于进一步为A股引入长期资金。
G方语言每次都差不多，听了和没听一样。
我给大家做个具体拆解。
过往文章科普过：新加坡有个富时A50指数
当时说，该指数某种程度上，
代表外资对A股的态度。
TA和A股的上证50指数有两大差别：
1.允许TO交易及做空(A股对做空有各种限制）
2.有夜盘交易，能跟踪外盘情况。
新加坡A50实际上和我们没啥关系。
有点类似于国内黑庄搞的世界杯外盘，
既没有得到官方认可，钱也流不到A股。
但因为国内监管对做空和高杠杆很厌恶，
所以，A股迟迟没有自己的夜盘期货。
导致夜盘定价权，一直落在新加坡抄家手中。
石渔每天盘前都得看新加坡A50，
来判断A股开盘情况。
上面在香港推出港版A50期货，
第一个目的，是分流新加坡资金，
减小单一市场对A股的影响。
香港版本受大陆官方认可，可互通互联，
影响力和交易额，均有望超过新加坡。
这是其一。
其二，香港最大功能是什么？
在于，既运行西方体制，又是自己人。
前者决定了香港的金融产品
比大陆更容易被接受。
后者决定了，必要时刻可以修改规则。
老美迟早要和我们打金融战，
指数话语权握在新加坡手中，肯定不行。
其三，讲个老话题：茅台为什么跌？
大家有没有发现，外资近期疯狂地卖出茅台？
不管价格高低，利好利空，都是单向流出。
之前和大家说过一个情况：
因为突发政策，导致了中概基金爆仓，
部分外资减仓其他中国股票，以保持流动性。
此逻辑确实在发挥作用，但还有其他原因。
如外资近期整体为净流入，其他票也有买有卖，
为何就茅台几只票，被大额卖出？
原因在于茅台是50指数第一权重，占比14% 。
茅台 平安 招行 隆基，占比35%，
这四支票的涨跌，基本可决定50指数走势。
于是，就有一波国际资金，
在新加坡市场提前买入A50期货的空单，
然后在A股大量卖出茅台、平安等票，
A50及北向资金，对A股情绪影响巨大，
只要股票大跌，且被外资大额卖出，
就会有大量的卖方、媒体倒找原因，
各种白酒被监管了，平安业绩压力大了，
HJT和210硅片才是未来，隆基不行了。
然后，隔天情绪放大，50指数继续跌。
外资获利再加码，继续做空。
白酒、金融、光伏的问题存不存在？
客观讲，存在，但都是可预见的。
Q1大涨也没见大家说，现在都成问题了。
说白了，有人在操控我们的情绪。
大家也不用骂，他们在美股也这么玩，
怪就怪我们自己不成熟，太年轻。
股民多数是卖方和媒体说啥就是啥，
缺乏自己对产业的判断。
而我们的一些卖方和媒体，要么懒，要么坏。
国家此时推出港版A50期货指数，
某种程度上带着为大白马护盘的意思，
然而，我们这届领导魄力很足，
想从根上解决问题，不会头痛医头，
所以，药效也会来得慢一些。
消息二：光伏的消息
（一）HJT电池
周末关于HJT的消息很多。
给大家找了某券商给买方的行业深度研报，
分析相对客观。
不愿长篇阅读的伙伴，可直接看结论。
在 182 和 210 的选择上，两者性价比还是整体相当的。对于182 阵营而言，由于尺寸增加的幅度较小，技术问题容易克服，良率也较高，一定程度上照顾了硅片、电池、组件产线的兼容能力；对于 210 而言，降本增效能力是最强的，但技术难度也是比较大，对现有的支架、逆变器、设备兼容等方面存在问题，经济性尚不如 182。对于下游电站业主而言，选用 182 还是210 其实都没有关系的，只要能达到功率要求，我们预计在未来较长时间内，两个阵营会长期共存。 目前市场主流电池路线是 Perc，市占率 86%，Perc 电池转化效率 23%，发展非常成熟，成本最低，但是提升潜力比较小。未来 N 型电池有望接棒成为主流，但是N 型电池路线有 Topcon、HJT、IBC 等多条技术路线，其中争论较大的是 Topcon和 HJT 技术路线。 Topcon 电池可基于现有 Perc 产线升级改造，单 GW 改造成本在 0.5-1 亿元，目前平均量产效率约 24%，最高效率超 25%，相比 Perc 有更高的提升空间，限制 Topcon 量产核心因素是良率在 95%以下，成本仍然偏高，工艺路线尚未完全定型，但是未来 2-3 年最具性价比的路线选择；HJT 是异质结电池，具有较高的转换效率，通威股份合肥的异质结项目转化效率做到了 24.5%，但是 HJT 电池设备与 Perc 电池设备完全不兼容，设备贵，银浆及靶材成本较高，投资 1GW 产线需要 7 亿，即使用国产设备，投资成本也要 4.5 亿元，这成 为 HJT 大规模产业化的最大阻碍，不过也给了新进入资本一个弯道超车的好机会。 |
石渔的看法：
1.我在7月写的研报中说过：看好HJT。
但现在就说HJT要大规模抢占P型市场，
我直观感受是：吹嘘的成分有点多。
按照比较中立的媒体测算，
HJT成本要和P型成本水平持平，
乐观估计也要到明年，还有设备兼容性问题。
HJT厂商的上游，倒可以先看看。
2.一般情况下，券商卖方大吹的方向，
如果我没提前上车，就暂时不会参与，
经验告诉我，太嗨的地方别往里挤。
等景气度被证明了再说。
（二）硅料长单
据北极星太阳能光伏网统计，2021年至今，隆基、天合、晶澳、晶科等光伏龙头企业已经抛出了超1236亿元长单合同，锁定未来原料的供应，累计锁定了145.8万吨硅料，超43.6亿片硅片，超11.6亿平方米光伏玻璃，超过了2020年全年。 |
点评就一句：
光伏龙头彼此的技术差距并不大，
短期内真正PK的，都是非技术能力，
其中，政商关系、供应链稳定性
以及成本管控能力尤为重要。
消息三：造谣高瓴者被刑拘
据报道，涉案嫌疑人以炒股为业，
为显示消息灵通、取他人关注，
编造虚假信息在网络社交平台发布，
后被大量转发。
网络吹牛X还是得有个限度，
表达可以，编造消息属于自杀。
石渔几个月前写过一个恒大的事，
被恒大的律师通知撤回后，
考虑了一下，也老老实实撤回了。
贫不与富斗，富不与官争，
老祖宗的扎心大实话~~
高瓴刚成立“共同富裕”基金，
周末，警方高调官宣抓人。
上面的态度，基本上就明朗了。
消息四：继续吹锂矿
全球第二大锂生产商智利矿业化工(SQM)周四表示，全球对锂的需求比预期增长得更快。随着上半年全球对电动汽车需求同比猛增150%，锂价格走强超过SQM预期。预测今年全球锂的需求或同比增加超40%，销量将超9.5万吨。同时，全球锂供应的吃紧将有助于SQM锂的销售均价进一步提高。SQM表示：“我们现在认为，2025年锂的全球总需求可能超过100万吨。” |
美国国防部说：
阿富汗的锂矿像沙特石油一样重要。
我在锂矿的车上，上周刚加了仓，
屁股决定脑袋，乐观其成。
但和光伏说的一样：
不在车上的伙伴，明牌了，就别追高，
等分歧出现再说。
锂电方向是我最近的研究重点，
写过比亚迪和宁德时代，也码过一篇文章：
《锂电池真的无可替代吗？》
如果出现大幅回调，绝对是好机会。
消息五：苹果手机如火如荼备货中
周末传出了Iphone 13的渲染图：
周末又传出供应商在加紧备货，
富士康招工奖励直接翻倍了。
是有史以来第一次在1年内六度调高招工奖金。
另外，有产业链分析师最新预计
iPhone13初期备货量或将超过1亿部，
比7月份国际投行预估的9500万部高5%，
相对于2020年同期则将提升25%以上。
私下打听了一下，情况差不多。
如果是以前，我会告诉大家机会来了。
我自己提前买了立讯和歌尔，被套。
以近期A股尿性，我怕再跌大家会扛不住，
承受力偏弱的伙伴，可以等一等右侧信号。
产业链本身没啥问题。
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